É comum a todo o tipo de empresa no mercado imobiliário, a necessidade de capital. A busca por funding para projetos imobiliários tem se tornado cada vez mais desafiadora num cenário de SELIC alta e crédito caro.

Ao mesmo tempo, gestores da área precisam se organizar para enfrentar este desafio e obter o financiamento que é tão importante para o desenvolvimento dos projetos e do próprio mercado, afinal, o crédito é o motor de crescimento do segmento imobiliário e do Brasil. Muitos fatores influenciam na concessão de crédito pelos bancos públicos e privados do país, mas, algo que todos procuram nos potenciais clientes é uma empresa sólida e com projetos economicamente rentáveis nos quais o investimento seja atrativo e seguro.

Neste artigo vamos explorar como a sinergia entre análise de risco e gestão financeira podem ajudar as construtoras e incorporadoras na sua busca por funding.

Alternativas de Funding para Projetos Imobiliários:

O mais comum quando pensamos em funding é pensar automaticamente nos bancos, sejam eles públicos ou privados. Tanto o Plano Empresário, como o Apoio à Produção, são excelentes alternativas para viabilizar projetos imobiliários às construtoras e incorporadoras que possuam solidez e bom histórico de crédito no mercado.

Mas essas não são as únicas fontes de recursos, vamos ver mais algumas delas aqui:

• Crowdfunding Imobiliário

O crowdfunding imobiliário é uma forma de financiamento coletivo onde vários investidores aportam pequenas quantias para viabilizar projetos imobiliários. Funciona por meio de plataformas especializadas que conectam incorporadoras e construtoras a investidores interessados em participar do mercado imobiliário sem precisar comprar um imóvel inteiro. O retorno ocorre conforme o sucesso do empreendimento, podendo ser por meio de aluguel, venda ou valorização do imóvel.

• FIDC (Fundo de Investimento em Direitos Creditórios)

O FIDC é um fundo que investe em recebíveis, ou seja, direitos de crédito que empresas têm a receber, como financiamentos e parcelamentos. No setor imobiliário, ele pode ser utilizado para antecipar receitas de incorporadoras e construtoras, permitindo que elas tenham capital imediato para continuar seus projetos. Investidores que aplicam nesse tipo de fundo recebem retorno conforme os pagamentos dos créditos adquiridos.

• (Fundo de Investimento Imobiliário)

Os FIIs são fundos que reúnem recursos de diversos investidores para aplicação no mercado imobiliário, seja na compra e administração de imóveis ou na aquisição de títulos ligados ao setor. Eles permitem que pequenos investidores tenham participação em grandes empreendimentos sem a necessidade de comprar um imóvel inteiro. O retorno pode vir do aluguel dos imóveis ou da valorização das cotas do fundo, que são negociadas na bolsa de valores.

• CRI (Certificado de Recebíveis Imobiliários)

O CRI é um título de renda fixa emitido com base em recebíveis do setor imobiliário, como financiamentos e aluguéis. Ele permite que empresas antecipem receitas ao vender seus créditos a investidores, que, por sua vez, recebem juros sobre o valor investido. Um atrativo desse investimento é a isenção de Imposto de Renda para pessoas físicas, tornando-o uma opção interessante para quem busca rendimentos no mercado imobiliário.

Cada modelo atende um tipo de empresa, projeto ou momento específico no desenvolvimento do projeto, cabendo aos gestores definir qual o melhor cenário e as melhores propostas para obtenção do recurso.

Como sua empresa pode se preparar para captar recursos?

Como mencionado, em um cenário onde os juros estão altos e a oferta de crédito está baixa, tanto bancos quanto investidores estão mais criteriosos na hora de decidir por um investimento. Mas, independente do cenário, sua empresa precisa estar preparada para buscar crédito. Além de ter um projeto estruturado e uma boa análise de viabilidade feita, comprovando os retornos projetados, sua empresa precisa se preparar para a avaliação de crédito realizada por bancos e investidores. Serão analisados durante o processo: a capacidade da incorporadora de honrar suas obrigações financeiras, sua saúde financeira, histórico de crédito, capacidade de geração de receitas, fluxo de caixa e perfil de endividamento.

Falando assim até parece simples, mas acredite, muitas empresas não estão minimamente preparadas para iniciar esse processo.

Se esse for o seu caso, uma das primeiras coisas a fazer é buscar orientação profissional.

Na GSRisk preparamos empresas e suas equipes para obter crédito junto a bancos e Investidores, desmistificando os termos “burocracia” e “caixa preta” e disseminando a importância do entendimento do processo de concessão de crédito pelos bancos e da Contabilidade como única forma de demonstrar a saúde financeira de uma empresa.

Após passar por um Diagnóstico de Risco de Crédito, indicamos os pontos de melhoria necessários e como organizar a casa. E aqui, uma ajuda profissional também é imprescindível. A UNI Gestão de Negócios é uma empresa especializada na gestão financeira, administrativa e contábil de empreendimentos imobiliários, auxiliando na gestão de carteira, fluxo de caixa e na preparação de todos os dados como DRE e Balanço, tão necessário para o processo de análise dos bancos e investidores.

Conclusão

O alinhamento entre receber a orientação certa, saber o que apresentar e como estruturar as informações, aliado a uma equipe de especialistas para conduzir essas análises, é essencial para preparar sua empresa e acelerar o processo de aprovação de crédito imobiliário, mesmo em um cenário desafiador como o do início de 2025.

Existem boas incorporadoras, projetos promissores e investidores sempre em busca do melhor retorno financeiro. Sua empresa pode se tornar um case de sucesso – basta estar bem preparada para isso.

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